10 Estrategias Menos Opciones

10 Opciones Estrategias para saber Demasiado a menudo, los comerciantes de saltar en el juego opciones con poco o ningún conocimiento de la cantidad de opciones están disponibles estrategias para limitar su riesgo y maximizar la rentabilidad. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los operadores pueden aprender a tomar ventaja de la flexibilidad y el poder de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, que hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos acortar la curva de aprendizaje y le apuntan en la dirección correcta. Con demasiada frecuencia, los comerciantes de saltar en el juego opciones con poco o ningún conocimiento de la cantidad de opciones están disponibles estrategias para limitar su riesgo y maximizar la rentabilidad. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los operadores pueden aprender a tomar ventaja de la flexibilidad y el poder de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, que hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos acortar la curva de aprendizaje y le apuntan en la dirección correcta. 1. llamada cubierta Aparte de la compra de una opción de compra desnuda, también se puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escritura estrategia. En esta estrategia, que se compra los activos directamente, y al mismo tiempo escribir (o vender) una opción de compra sobre esos mismos activos. Su volumen de activos de propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores a menudo se utiliza esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y están buscando para generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos de garantía. (Para mayor comprensión, lectura Estrategias de venta cubierta para un mercado que cae.) 2. Póngase casado en una estrategia de venta casada, un inversor que compra (o posee en la actualidad) un activo en particular (como acciones), compra simultánea de una opción de venta para una número equivalente de acciones. Los inversores utilizan esta estrategia cuando están en alza en el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia funciona esencialmente como una póliza de seguros, y establece un piso si la caída de los activos de los precios drásticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, véase Pone casadas: Una Relación de protección.) 3. Bull Spread de llamadas en una estrategia de difusión llamada toro, un inversor comprará al mismo tiempo opciones de compra a un precio de ejercicio específico y vender el mismo número de llamadas a una alto precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea Bull vertical y los diferenciales de crédito del oso.) 4. oso Put Spread La estrategia de difusión de venta oso es otra forma de difusión vertical. En esta estrategia, el inversor va a comprar opciones de venta al mismo tiempo como un precio de ejercicio específico y vender el mismo número de pone a un precio de ejercicio más bajo. Ambas opciones serían por el mismo activo subyacente y tienen la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el comerciante es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes a declinar. Ofrece tanto limitadas ganancias y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea oso Ponga diferenciales:. Un rugido alternativas Para las ventas en corto) 5. Collarín Una estrategia collar de protección se lleva a cabo mediante la compra de una opción de venta fuera de-the-money y escribir un fuera-de-la opción, al mismo tiempo, por el mismo activo subyacente (como acciones) - money llamada. Esta estrategia se utiliza a menudo por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado una mejora sustancial. De esta manera, los inversores pueden bloquear en ganancias sin tener que vender sus acciones. (Para más información sobre este tipo de estrategias, no se olvide de ver el cuello de protección y poner collares a trabajar.) 6. Una estrategia a largo zancudo opciones a largo straddle es cuando un inversor compre tanto una llamada y opción de venta con el mismo precio de ejercicio, activo subyacente y la fecha de caducidad de forma simultánea. Un inversor con frecuencia utiliza esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversor para mantener las ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al coste de los dos contratos de opciones. (Para más información, leer zancudo Estrategia Un enfoque simple para Market Neutral.) 7. largo Strangle En una larga estrategia de opciones estrangular, el inversor compra una opción call y put con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio de la put será típicamente por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y las dos opciones será fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a las costas de las dos opciones estrangula será típicamente menos costoso que extiende a ambos lados porque las opciones son adquiridos fuera del dinero. (Para más información, véase obtener una bodega Fuerte En beneficio con estrangula.) 8. Butterfly Spread Todas las estrategias hasta ahora han requerido una combinación de dos posiciones o contratos diferentes. En una estrategia de opciones spread mariposa, un inversor combinará tanto una estrategia de difusión toro y un oso estrategia de difusión, y el uso de tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de mariposa propagación implica la compra de una llamada (put) opción en la parte (el más alto) precio de ejercicio más bajo, mientras que la venta de dos llamadas (entrada) de opciones en un (inferior) precio de ejercicio más alto, y luego una última llamada (poner) en una opción (inferior) precio de ejercicio aún más alto. (Para más información sobre esta estrategia, leer el establecimiento de trampas de beneficio con la mariposa para Untar.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el ron condor i. En esta estrategia, el inversor mantiene al mismo tiempo una posición larga y corta en dos estrategias diferentes estrangular. El cóndor de hierro es una estrategia relativamente compleja, que sin duda requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Recomendamos leer más acerca de esta estrategia en alzar el vuelo Con Un cóndor del hierro. Debe usted acuden a hierro Cóndores y tratar la estrategia por sí mismo (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones definitiva vamos a demostrar aquí es la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará ya sea un straddle larga o corta con la compra o venta simultánea de un estrangular. Aunque es similar a una propagación de la mariposa, esta estrategia se diferencia debido a que utiliza dos llamadas y pone, en oposición a uno o el otro. De pérdidas y ganancias están limitadas tanto dentro de un rango específico, en función de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar las opciones fuera de la-dinero en un esfuerzo por reducir los costos al tiempo que limita el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación está destinada a constituir legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la idoneidad de cualquier inversión, ni una solicitud de cualquier tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar en consecuencia sin obtener, impuestos y asesoría de inversión legal específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados es esencial en el comercio de opciones Una comprensión profunda de riesgo. Así es conocer los factores que afectan al precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para los inversores se beneficien de negociación de valores correspondientes presentada el principiante understands. Option Fundamentos y Estrategias de Trading Básico Aquí quiero cubrir algunos de los conceptos básicos de opciones. En particular, me quiero centrar en la comprensión de la motivación detrás de la compra o venta de una opción. A partir de ahí, bueno mirar algunas estrategias de opciones básicas para comprender mejor los bloques de construcción a estrategias más avanzadas. Si usted es nuevo a las opciones, ver lo que es un contrato de opción antes de entrar en algunos de los conceptos básicos de opciones Ill discutir aquí. Una de las razones la gente a menudo se sienten intimidados por las opciones es que parecen muy complejo. Sí, hay muchas más variables para ellos que simplemente la negociación de una acción, pero vamos a tratar de simplificar algunos de los conceptos menos opciones para que pueda empezar. Más tarde, así añadir conceptos adicionales a medida que se necesitan. La mayoría de la gente piensa acerca de las opciones en cuanto a la compra de una llamada o la compra de una opción de venta. Si compro una llamada, voy a hacer el dinero en general, cuando el instrumento subyacente (acción) sube. Si compro una opción de venta, por lo general voy a ganar dinero cuando el instrumento subyacente (acción) se pone. Ahora, déjame preguntarte esto. si yo soy el comprador de una opción, que es el vendedor La respuesta es. el creador de mercado de opciones. Los creadores de mercado y el otro lado de la operación opciones en el mercado de opciones, hay un creador de mercado que deben tomar el otro lado de su pedido si está en su precio de venta (si él está vendiendo) o precio de la oferta (si está comprando ). Ok, esto puede parecer que va más allá de lo básico de opciones. pero confía en mí, esto es muy importante para entender. El imposible de creador de mercado sólo vende opciones, puede comprarlos, así para compensar el riesgo, para reducir los tamaños de posición y así sucesivamente. Por lo tanto, un contrato de opción que me vende puede ser de hecho un contrato le compró a otra persona. ¿Quién es esa persona Pueden ser posiblemente otro operador de opciones de venta o un inversor institucional. En ese caso, el otro comerciante es el que tiene la expectativa de oposición. Puedo comprar una opción de compra porque espero que la acción sube, pero vender la opción de compra porque esperan que la acción de ir hacia abajo o al menos mantenerse por debajo del precio de ejercicio que vendían. Del mismo modo, puede que haya comprado una opción de venta porque espero que la acción de ir hacia abajo, pero el otro comerciante me vendió la opción de venta esperando la acción de mantenerse por encima del precio de ejercicio vendido. Obviamente, alguien va a tener razón en que el comercio y alguien va a estar mal. La pregunta es. que tiene las mejores probabilidades qué opciones de compra puede ser arriesgado Para ayudar a entender mejor este punto, vamos a ilustrarlo. Vamos a decir que soy optimista sobre POT (Potash Corp) y le gustaría tomar ventaja de un movimiento al alza. Yo podría comprar el 90 convocatoria de 5,80. Para mí para hacer dinero en este comercio, lo que debe suceder POT debe ser de al menos 95.80 por expiración sólo para mí para alcanzar el equilibrio. Si POT hizo un movimiento sostenido en tan sólo unas pocas semanas, puedo hacer un buen retorno de este comercio. Ahora, veamos el otro lado de la operación. Supongamos que el vendedor de la 90 llamada en espera actualmente 100 acciones de POT compraron a día de hoy el precio de mercado (86) y me vender el 90 convocatoria de 5,80. Qué es lo que queremos que suceda Si la acción va a ninguna parte por caducidad, mantienen el 5,80 y su base de costos es ahora 80.20 (86 - 5,80). Si la acción sube a 89.95 por vencimiento, todavía se quedan con el 5,80 y podrían vender las acciones para un beneficio combinado de 9.75. Eso es un retorno de la inversión en tan sólo 11 semanas 4-6. Alternativamente, podrían simplemente vender otra convocatoria de 90 o incluso 95 para el próximo mes y tomar un poco de prima adicional. Vamos a revisar los dos lados rápidamente a continuación. R. comprar una opción de compra y necesito que se mueva mucho para ganar dinero B. vendo una opción de compra y ganar si la acción sube un poco, un poco o la acción simplemente va a ninguna parte. Las que el comercio tiene más riesgo Creo que la compra de opciones hace. ¿Eso significa que no compran opciones Nº sólo significa que los compro con la conciencia de que las probabilidades favorecen el vendedor más que el comprador. estrategias básicas de negociación de opciones Ahora que he cubierto algunos de los conceptos básicos de opciones, permite la revisión de algunas estrategias de opciones básicas que podrían ser construidas a partir de una opción de compra o poner option. Rookies aprender las operaciones de las estrategias de amplificador consejos de los expertos TradeKingrsquos Top Ten de errores Opción Cinco consejos para el éxito de cubiertos Pide opción reproduce para cualquier opción avanzada Condición mercado juega Cinco cosas tapa Stock opción comerciantes deben saber sobre volatilidad de opciones implican riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, revise las características y riesgos del folleto de opciones normalizadas antes de comenzar la negociación de opciones. Opciones inversores pueden perder la totalidad del importe de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Múltiples estrategias de opciones de la pierna implican riesgos adicionales. y puede dar lugar a tratamientos fiscales complejas. Por favor, consulte a un profesional de impuestos antes de la aplicación de estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al futuro nivel de volatilidad de los precios de valores o la probabilidad de alcanzar un nivel de precio específico. Los griegos representan el consenso de mercado en cuanto a cómo la opción va a reaccionar a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de la volatilidad implícita o de los griegos serán correctas. respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversores autodirigidos con servicios de corretaje de descuento, y no hace recomendaciones ni ofrece inversiones, asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar las ventajas y los riesgos asociados con el uso de sistemas Tradeking, servicios o productos. De contenido, investigación, herramientas y acciones u opciones de símbolos son para fines educativos e ilustrativos solamente y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en cualquier estrategia de inversión concreta. Las proyecciones u otra información relacionada con la probabilidad de diversos resultados de inversión son de carácter hipotético, no están garantizados por la exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de inversión y no constituyen garantía alguna de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden superar el capital invertido, y el rendimiento pasado de un valor, la industria, el sector, el mercado o producto financiero no garantiza resultados o rendimientos futuros. La utilización del Operador de Red TradeKing está condicionada a la aceptación de todas las divulgaciones TradeKing y de los Términos Operador de Red de Servicio. Todo lo mencionado es para fines educativos y no es una recomendación o consejo. El libro de estrategias de opciones de radio es traído a usted por TradeKing Group, Inc. copiar 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. 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Pero no debe ser el comercio opciones antes de aprender al menos algunos hechos básicos acerca de las opciones. Las opciones son muy diferentes de las existencias. Este artículo presenta 10 datos muy básicos acerca de las opciones que cada operador de opciones debe saber. No te empezar a operar de usted no entenderlos. 1. El derecho a comprar o vender opciones de dar el derecho a comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado. Las opciones están disponibles en una variedad de diferentes activos subyacentes tales como acciones, futuros, índices, materias primas, divisas, bonos etc. Hoy en día la mayoría de los activos tienen opciones. 2. Los dos tipos de opciones Hay dos tipos de opciones: llamadas y pone. Opción de Compra le da el derecho a comprar el activo subyacente. Opción de venta le da el derecho de vender el activo subyacente. En términos generales, comprar Opción porque tiene perspectiva alcista y comprar Opción de venta cuando se tiene tendencia a las perspectivas. Aunque sólo hay dos tipos de opciones, cuando se toma en cuenta otras características de opciones, hay un sinfín de posibilidades comerciales. El símbolo de opción OCC consta de 4 partes: símbolo de la raíz de las acciones o ETF subyacente, rellena con espacios a 6 caracteres Fecha de caducidad, 6 dígitos en el tipo de opción de formato AAMMDD, P o C, para la compra o venta Precio de ejercicio, como el precio x 1000, acolchado delantero con 0s a 8 dígitos SPX 141122P00019500: Este símbolo representa una opción de venta sobre SPX, que finalizará el 11/22/2014, con un precio de ejercicio de 19,50. LAMR 150117C00052500: Este símbolo representa una llamada en LAMR, que finalizará el 01/17/2015, con un precio de ejercicio de 52,50. Si usted compra una opción, usted no está obligado a comprar el instrumento subyacente que simplemente tiene el derecho de ejercer la opción. Cuando se compra una opción de compra, usted tiene el derecho a comprar acciones a su precio de ejercicio opciones. Del mismo modo, cuando se compra una opción de venta, usted tiene el derecho a vender acciones a su precio Opciones. 5. La venta de una opción si usted vende una opción de compra, usted está obligado a entregar el activo subyacente al precio de ejercicio al que se vendió la Opción de si el comprador ejerce su derecho a recibir la entrega. Si usted vende una opción de venta, usted tiene que comprar el subyacente de haber sido realizadas. En general, si usted no toma ninguna acción, su intermediario de usar lo más probable es que lo haga por usted si sus opciones son elegibles para el ejercicio. 6.Options tienen opciones de vida limitada son buenas para un período determinado de tiempo después de su expiración y el tenedor de la opción pierde el derecho a comprar o vender el activo subyacente al precio especificado. Este período especificado se llama caducidad. Las opciones están disponibles para una variedad de tiempos de expiración tales como semanal, mensual, trimestral y duraciones mucho más largos (conocidos como saltos). 7. La prima de la opción El precio refleja una variedad de factores, incluyendo la volatilidad de las opciones, el tiempo que queda hasta la expiración, y el precio del activo subyacente. Hay varios modelos de opciones de precios que se pueden utilizar para el cálculo teórico Opción Precio modelando diversos parámetros. No hay un precio fijo para una opciones. Es dinámico y mantendrá en el cambio con respecto al tiempo de expiración y otras variables. Usted puede elegir cualquier precio al que le gustaría comprar o vender instrumento subyacente. Estos precios son llamados Precio de Ejercicio y opciones están disponibles en varias Precios de Ejercicio en, lejos o cerca del precio actual de mercado del instrumento subyacente. 9. Adquisición de medias: Opciones de débito si se compra se compran a un débito para el comprador. Es decir, el dinero se debita de su cuenta de corretaje. Es exactamente como la compra de una acción. 10. Los medios de venta de crédito se puede vender una opción, sin ser dueño de las acciones. Opciones cuando se venden se venden a un crédito por el vendedor. El dinero se añade a la cuenta de corretaje. Usted no puede retirar el dinero hasta que el comercio ha sido cerrado. Por lo general, este dinero se utiliza para compensar el margen requerido para la venta de las opciones. ¿Quiere unirse a nuestras estrategias de team5 menos opciones ganadoras explican error del usuario un mensaje de error. No se ha podido conectar con el servidor memcache: 127.0.0.1:11211 en dmemcacheobject () (línea 415 de /apagescode/releases/www/20160908/sites/all/modules/memcache/dmemcache. inc). La capacidad de gestionar el riesgo contra la recompensa es precisamente una de las razones comerciantes siguen acudiendo a las opciones. Mientras que una comprensión de llamadas y pone simples es suficiente para empezar, la adición de estrategias sencillas, tales como diferenciales, mariposas, cóndores, y se extiende más allá paperas pueden ayudar a definir mejor el riesgo y abrir oportunidades comerciales que didnrsquot tiene acceso con anterioridad, incluso. Aunque puede parecer intimidante al principio de poner estas estrategias, itrsquos importante recordar la mayoría son simplemente una combinación de llamadas y pone, dice Marty Kearney, el primer profesor en el Instituto Opciones CBOE. ldquoThese nombres se produjo de modo que las personas que llaman por teléfono a los pedidos de las mesas de operaciones podrían transmitir muy rápidamente lo que querían hacer. Estas son todas las estrategias bastante básico, simplemente tomar las cosas un notch. rdquo Una llamada le da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el activo subyacente al precio de ejercicio comprado. Una opción de venta da al comprador el derecho, pero no la obligación de vender el activo subyacente al precio de ejercicio comprado. Una difusión opciones es cualquier combinación de múltiples posiciones. Esto puede incluir la compra y venta de una llamada de una llamada, la compra de una opción de venta y venta de una opción de venta, o la compra de acciones y venta de la llamada (lo que sería una escritura cubierto). Para nuestros propósitos, vamos a mirar más de cerca a un diferencial de llamada toro vertical, que se utiliza si esperamos que el precio de la acción subyacente a la altura, aunque estos mismos principios se pueden aplicar a los diferenciales de toros de venta, los diferenciales de llamadas oso y oso poner diferenciales. Fundamentalmente, los márgenes verticales son un juego de dirección, dice Joseph Burgoyne, director de marketing institucional y al por menor para el Consejo de la Industria de opciones, lo que significa que el inversor tiene que tener una opinión sobre si el subyacente se va a ir hacia arriba o hacia abajo. Además, mientras que han limitado el riesgo, sino que también tienen la recompensa limitado. Kearney explica, ldquoWhat Irsquom viendo es que quieren controlar las acciones, y creo que wersquore ir a una cierta cantidad de dólares. Irsquom dispuesto a renunciar a aquello que sea superior, rdquo, dice. Para nuestro ejemplo de una llamada toro extensión vertical, se utiliza un comercio de acciones a los 63 que él cree que va a ir al menos a 70. Simplemente podría comprar cualquiera de las acciones o una sola llamada, pero mediante la compra de la extensión llamada toro que son capaces de mejor limitar su riesgo. En el ejemplo Kearneyrsquos, ponemos sobre la propagación 60-70 llamada vertical, que consiste en la compra de uno en-el-dinero de 60 llamadas y venta de un fuera-de-the-money 70 llamada. Debido a que vendimos el 70 de llamada, limitamos el valor máximo de nuestra extendió a 10 (comisiones menos), pero aspiramos a menos del punto de equilibrio para el comercio debido al crédito que se ganó a vender el 70 por llamada. Además, nuestra pérdida se limita al coste de la propagación. Artículos relacionados